Opções de estratégia playbook

Opções estratégias playbook
dos especialistas da Ally Invest.
Webinars on-line gratuitos.
Segunda opção Blitz.
Terça-feira, chamada no mercado do meio dia.
Seu humilde autor.
Conheça Brian Overby, Analista de Opções da Ally Invest e seu Ir-to guy.
para educação de opções. Pergunte.
A última postagem no blog de Brian & rsquo;
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Chamada coberta.
NOTA: Este gráfico indica lucro e perda no vencimento, respectivo ao valor de estoque quando você vendeu a chamada.
A estratégia.
A venda da chamada obriga você a vender ações que você já possui no preço de exercício A se a opção for atribuída.
Alguns investidores irão executar esta estratégia depois que eles já viram bons ganhos no estoque. Muitas vezes, eles venderão chamadas fora do dinheiro, então, se o preço das ações aumentar, eles estão dispostos a se separar do estoque e a obter o lucro.
As chamadas cobertas também podem ser usadas para obter renda no estoque acima e além de quaisquer dividendos. O objetivo nesse caso é que as opções expiram sem valor.
Se você comprar o estoque e vender as chamadas ao mesmo tempo, ele é chamado de & rdquo; Buy / Write. & Rdquo; Alguns investidores usam um Buy / Write como uma maneira de reduzir a base do custo de um estoque que eles apenas adquiriram.
Opções de Guy's Tips.
Como regra geral, você pode querer considerar executar esta estratégia aproximadamente 30 a 45 dias após a expiração para tirar proveito do decadência do tempo acelerado à medida que a expiração se aproxima. Claro, isso depende do estoque subjacente e das condições do mercado, como a volatilidade implícita.
Você pode considerar a venda da chamada com um prémio que represente pelo menos 2% do preço atual da ação (preço premium de ações). Mas, em última instância, é com você o que o prémio fará com que esta estratégia valha a pena.
Tenha cuidado ao receber muito valor de tempo. Se o prémio parece anormalmente elevado, a razão é geralmente uma razão para isso. Verifique se há notícias no mercado que possam afetar o preço do estoque. Lembre-se, se algo parece ser bom para ser verdade, geralmente é.
Você possui o estoque Vender uma chamada, preço de exercício A Geralmente, o preço das ações estará abaixo da greve A.
Quem deve executá-lo.
Rookies e mais alto.
NOTA: As chamadas cobertas podem ser executadas por investidores em qualquer nível. Veja o Rookie & Rsquo; S Corner para uma explicação mais aprofundada desta estratégia.
Quando executá-lo.
Você é neutro para otimizar, e você está disposto a vender ações se atingir um preço específico.
Break-even at Expiration.
Preço atual das ações menos o prêmio recebido pela venda da chamada.
The Sweet Spot.
O ponto de encontro desta estratégia depende do seu objetivo. Se você está vendendo chamadas cobertas para ganhar renda em seu estoque, então deseja que o estoque permaneça tão próximo do preço de exercício quanto possível sem ir acima dele.
Se você quer vender o estoque ao fazer lucro adicional vendendo as chamadas, então quer que o estoque suba acima do preço de exercício e fique lá no vencimento. Dessa forma, as chamadas serão atribuídas.
No entanto, você provavelmente não quer que o estoque atire muito alto, ou você pode estar um pouco decepcionado com o fato de você se separar disso. Mas não se preocupe se isso acontecer. Você ainda fez tudo certo no estoque. Faça um favor e pare de obter cotações.
Lucro potencial máximo.
Quando a chamada é vendida pela primeira vez, o lucro potencial é limitado ao preço de exercício menos o preço atual da ação mais o prêmio recebido pela venda da chamada.
Perda máxima potencial.
Você recebe um prêmio por vender a opção, mas o risco mais negativo vem de possuir o estoque, o que pode potencialmente perder seu valor. No entanto, vender a opção cria um risco de oportunidade do & ldquo; & rdquo; Ou seja, se o preço das ações disparar, as chamadas podem ser atribuídas e você perderá esses ganhos.
Ally Invest Margin Requirement.
Como você possui o estoque, nenhuma margem adicional é necessária.
Conforme o tempo passa.
Para esta estratégia, a decadência do tempo é sua amiga. Você quer o preço da opção que vendeu para aproximar-se de zero. Isso significa que se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos caro comprá-lo de volta.
Volatilidade implícita.
Depois que a estratégia for estabelecida, você deseja que a volatilidade implícita diminua. Isso diminuirá o preço da opção que você vendeu, então, se você optar por fechar sua posição antes do vencimento, será menos dispendioso fazê-lo.
Verifique a sua estratégia com as ferramentas Ally Invest.
Use a Calculadora de perda de lucro para estabelecer pontos de equilíbrio, avalie como sua estratégia pode mudar à medida que a expiração se aproxima e analise os gregos de opções. Veja as Cadeias de opções para o seu estoque. Selecione a cadeia de opções de chamadas cobertas e reveja o & ldquo; Static Return & rdquo; e & ldquo; se chamado Return & rdquo; colunas para garantir que você esteja feliz com resultados potenciais. O retorno estático assume que o preço das ações permanece inalterado no vencimento e a chamada expira sem valor. Se Called Return assume que o preço das ações sobe acima do preço de exercício e a chamada é atribuída.
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Aprenda dicas comerciais e amp; estratégias.
dos especialistas da Ally Invest.
As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto.
As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais e podem resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em certas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas.
A Ally Invest fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. Você sozinho é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da Ally Invest. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros.
Valores mobiliários oferecidos pela Ally Invest Securities, LLC. MEMBROS DO MEMBROS E SIPC. Ally Invest Securities, LLC é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc.

Aprenda Opções de Negociação com estes 2 Ótimos Livros.
Ao longo dos anos eu li e revisei muitos livros no mercado cobrindo uma variedade de tópicos. Quando se trata de aprender opções de negociação especificamente, existem dois ótimos livros que eu sempre recomendo ao conversar com amigos e familiares.
No entanto, entre as várias dúzias de opções negociando artigos aqui no site, percebi que nunca escrevi uma postagem de blog nos livros que gostei de novato e ainda hoje de referência.
The Options Playbook, 2nd Edition.
Este livro é escrito por Brian Overby, o guru das opções do corretor online TradeKing. O que eu amo sobre este livro é a abertura de algumas seções, que dividem as noções básicas de opções em termos cotidianos, usando muitas imagens para superar o complexo complexo mumbo-jumbo.
Depois de introduzir os conceitos básicos de compra e venda, gregos, estratégia, risco, etc., o resto do livro é dedicado a quebrar 40 estratégias de opções diferentes. O que mais gosto desta seção do livro é o formato. Cada & # 8220; play & # 8221; é visualizado com um gráfico gigante ao lado de uma quebra da configuração, que deve executá-lo (extremamente importante, pois a experiência realmente importa), várias dicas e, finalmente, detalhes da estratégia.
Fantástico para iniciantes, recomendo este livro para aqueles que procuram uma introdução de nível de superfície sólida às opções. A única queixa é que ele só está disponível em formato de capa dura em espiral, sem versão em brochura ou versão genérica.
The Rookie & # 8217; S Guide of Options, 2nd Edition.
O livro é escrito por um amigo meu, Mark Wolfinger, que escreveu a maioria dos artigos de educação de opções para StockTradingToGo.
O Guia de opções do Rookie para Opções é mais longo e mais profundo do que o Livro de Opções. Além disso, o formato é muito mais pesado em texto versus o Playbook de opções visualmente amigável. Por fim, o livro inclui Quizzes no final de cada capítulo que serve como um recapitulativo agradável à medida que você progride.
Mark é um veterano de 23 anos do CBOE (Chicago Board of Exchange) e tem uma abordagem muito conservadora para opções de negociação. Como tal, Mark reflete isso em seu livro, passando muito tempo em estratégias conservadoras, como chamadas cobertas, colares e similares.
Com as opções sendo tão complexas, o foco da Mark é a longevidade e a conservação do capital, não ficando rico rapidamente, e essa é uma base crítica para qualquer novo investidor, e não para mencionar os veteranos.
O Guia do Rookie para Opções de 350 páginas mais levará tempo para ler, pois é detalhado e em profundidade, no entanto, eu recomendo isso para todos os novos investidores que querem tomar as opções a sério e desejarem ser bem-sucedidos a longo prazo.
Outros recursos valiosos.
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Negociação de opções avançadas. Aprenda as estratégias de opções mais avançadas para comerciantes de opções altamente qualificados. Instruções e dicas sobre posições curtas, spreads frontais, ações sintéticas e diagonais duplas.
Minhas Cinco Opções Favoritas Estratégias de Negociação - John Carter.
Negociação de opções avançadas. Estratégias avançadas de negociação de opções, como todos os outros. Ele era um bom anfitrião, no entanto. E ele parece muito interessado em matemática. Muitas coisas acontecendo nesse grande prédio curvo atrás de mim pareciam ter uma conexão com a matemática. Análise de Opções Avançadas Opções de Negociação (parte 1).
A maioria dos indivíduos que comercializam opções começam simplesmente a comprar chamadas e colocam-se para alavancar uma decisão de timing de mercado, ou talvez escrevendo chamadas cobertas em um esforço para gerar renda. Curiosamente, quanto mais um comerciante permanecer no jogo de troca de opções, mais provável ele ou ela é migrar para longe dessas duas estratégias mais básicas e investigar estratégias que oferecem oportunidades únicas. Uma estratégia bastante popular entre os comerciantes de opções experientes é conhecida como a propagação da borboleta.
Esta estratégia permite que um comerciante entre em um comércio com alta probabilidade de lucro, alto potencial de lucro e risco limitado. Neste artigo, iremos além da propagação básica da borboleta e analisaremos uma estratégia conhecida como a "borboleta modificada. A propagação básica da borboleta Antes de analisar a versão modificada da propagação da borboleta, vamos fazer uma revisão rápida da propagação básica da borboleta.
A borboleta básica pode ser inserida usando chamadas ou coloca uma proporção de 1 por 2 por 1. Isso significa que se um comerciante estiver usando chamadas, ele comprará uma chamada a um preço de exercício específico, venderá duas chamadas com um preço de ataque mais elevado e compre mais uma chamada com um preço de exercício ainda maior.
Ao usar puts, um comerciante compra uma colocada a um preço de ataque específico, vende duas colocações a um preço de operação menor e compra mais um a um preço de exercício ainda menor. Normalmente, o preço de exercício da opção vendida está próximo do preço real do título subjacente, com as outras greves acima e abaixo do preço atual.
Isso cria um comércio "neutro" pelo qual o comerciante ganha dinheiro se o título subjacente permanecer dentro de um determinado preço acima e abaixo do preço atual. No entanto, a borboleta básica também pode ser usada como um comércio direcional ao fazer dois ou mais dos preços de exercício bem além do preço atual do título subjacente. A Figura 1 exibe as curvas de risco para uma propagação de borboletas padrão ou neutra.
A Figura 2 exibe as curvas de risco para uma propagação de borboleta fora do dinheiro usando opções de chamadas. Ambos os negócios padrão de borboleta mostrados nos números 1 e 2 gozam de um risco de dólar relativamente baixo e fixo, uma ampla gama de potencial de lucro e a possibilidade de uma alta taxa de retorno.
Passando para a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da mariposa básica espalhada de várias maneiras importantes :. Ao contrário de uma borboleta básica que tem dois preços de equilíbrio e uma variedade de potencial de lucro, a borboleta modificada tem apenas um preço de equilíbrio, o que geralmente é fora do dinheiro. Isso cria uma almofada para o comerciante. Um negativo associado à borboleta modificada versus a borboleta padrão; enquanto a mariposa padrão se envolve quase invariavelmente envolve uma proporção de recompensa a risco favorável, a mariposa modificada se expande quase invariavelmente incorre em um grande risco de dólar em comparação com o potencial de lucro máximo.
Claro, a única advertência aqui é que, se uma propagação de borboleta modificada for inserida corretamente, a segurança subjacente teria que se mover uma grande distância para alcançar a área de perda máxima possível. Isso dá aos comerciantes de alerta muito espaço para agir antes que o pior cenário se desenrolle. A Figura 3 mostra as curvas de risco para uma propagação de borboleta modificada.
Uma boa regra é inserir uma borboleta modificada de quatro a seis semanas antes da expiração da opção. Como tal, cada uma das opções neste exemplo tem 42 dias ou seis semanas para a expiração. Observe a construção única desse comércio. É comprado um preço de exercício no preço do dinheiro, três posições são vendidas a um preço de exercício que é um preço de exercício inferior a cinco pontos e duas mais colocadas são compradas a um preço de exercício 20 pontos de menor preço de exercício.
O preço do ponto de equilíbrio é, em outras palavras, existem 9. Enquanto o título subjacente faz qualquer coisa além de diminuir em 4. Isso também representa a quantidade de capital que um comerciante precisaria colocar para entrar no comércio.
Critérios-chave a considerar na seleção de uma propagação de borboleta modificada Os três critérios principais a serem observados ao considerar uma propagação de borboleta modificada são :. Infelizmente, não há uma fórmula ótima para tecer esses três critérios principais juntos, então alguma interpretação por parte do comerciante está invariavelmente envolvida.
Alguns podem preferir uma maior taxa de retorno potencial, enquanto outros podem colocar mais ênfase na probabilidade de lucro.
Além disso, diferentes comerciantes têm diferentes níveis de tolerância ao risco. Da mesma forma, os comerciantes com contas maiores são mais capazes de aceitar negociações com maior perda potencial máxima do que os comerciantes com contas menores. Cada comércio potencial terá seu próprio conjunto único de critérios de recompensa a risco. Neste caso, o comerciante deve decidir se ele ou ela coloca mais ênfase no retorno potencial ou na probabilidade de lucro. As Opções de Resumo oferecem aos comerciantes uma grande flexibilidade para criar uma posição com características únicas de recompensa a risco.
A propagação de borboleta modificada se encaixa neste reino. Os comerciantes de alerta que sabem o que procurar e que estão dispostos e capazes de atuar para ajustar um comércio ou cortar uma perda se for necessário, podem encontrar muitas possibilidades de borboleta modificadas de alta probabilidade. Dicionário do termo do dia. Uma redução na porcentagem de participação de uma parcela de ações causada pela emissão Avaliações do corretor Encontre o melhor corretor para suas necessidades de negociação ou investimento Ver comentários.
Conteúdo sofisticado para consultores financeiros em torno de estratégias de investimento, tendências da indústria e educação de assessores. Uma celebração dos assessores mais influentes e suas contribuições para conversas críticas sobre finanças. Torne-se um comerciante do dia. Curvas de risco para um spread de borboleta no dinheiro ou neutro Fonte: Optionetics Platinum Figura 2: Curvas de risco para um spread de borboleta fora do dinheiro Fonte: Optionetics Platinum Ambos os negócios de borboleta padrão mostrados nos Fig. 1 e 2 desfrutar de um risco de dólar relativamente baixo e fixo, uma ampla gama de potencial de lucro e a possibilidade de uma alta taxa de retorno.
Mudando para a borboleta modificada A propagação de borboleta modificada é diferente da propagação básica da borboleta em várias maneiras importantes: os lançamentos são negociados para criar um comércio otimista e as chamadas são negociadas para criar um comércio de baixa. As opções não são negociadas na moda 1x2x1, mas sim na proporção de 1x3x2. Curvas de risco para uma distribuição de borboleta modificada Fonte: Optionetics Platinum Uma boa regra é inserir uma borboleta modificada de quatro a seis semanas antes da expiração da opção.
Existem várias coisas importantes a serem observadas sobre este comércio: o preço atual do estoque subjacente é Critérios-chave a considerar ao selecionar um spread de borboleta modificado Os três critérios principais a serem observados ao considerar um spread de borboleta modificado são: Risco de dólar máximo 2. Esperado percentual de retorno do investimento 3.
Probabilidade de lucro Infelizmente, não existe uma fórmula ótima para tecer estes três critérios principais juntos, então alguma interpretação por parte do comerciante está invariavelmente envolvida.
Uma redução na porcentagem de participação de uma parcela de estoque causada pela emissão de novas ações. A diluição também pode ocorrer. Um conflito de interesses inerente a qualquer relacionamento em que se espera que uma parte atue nos outros interesses.
O investimento passivo é uma estratégia de investimento que limita as ações de compra e venda. Os investidores passivos vão comprar investimentos. Quanto vale um ativo fixo no final de seu contrato de arrendamento ou no final de sua vida útil. Se você alugar um carro por três anos, não, obrigado, eu prefiro não ganhar dinheiro. Receba boletins informativos gratuitos.